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20, June 2024
Taxa Selic: o que é e como pode afetar sua vida?

     Compreender a taxa Selic é fundamental para quem se interessa por economia e finanças pessoais, pois é o principal instrumento do Banco Central para controlar a inflação no Brasil. A Selic influencia todas as taxas de juros no país, afetando empréstimos, financiamentos e investimentos em renda fixa, impactando diretamente o consumo e a atividade econômica. Conhecer seu funcionamento e suas variações permite decisões financeiras mais informadas e estratégicas, ajustando investimentos e gastos às tendências econômicas.

    Neste artigo, vamos explorar a taxa Selic, sua função e importância no controle da inflação, como é determinada pelo Banco Central, o processo de negociação de títulos do Tesouro Nacional entre instituições financeiras, o impacto das variações da Selic, e as expectativas do mercado para as próximas decisões do COPOM.

O que é a taxa Selic e para que serve?

     A taxa Selic, sigla para Sistema Especial de Liquidação e Custódia, é a taxa básica de juros da economia brasileira, usada pelo Banco Central para controlar a inflação. Ela representa a taxa média dos financiamentos diários no mercado interbancário para títulos públicos federais, sendo referência para todas as outras taxas de juros, influenciando diretamente os custos de crédito e investimentos no país.

     O Banco Central define a meta para a Selic por meio do Comitê de Política Monetária (COPOM), ajustando-a conforme necessário para manter a inflação dentro da meta estabelecida pelo Conselho Monetário Nacional (CMN). Ao aumentar a Selic, o Banco Central encarece o crédito e desestimula o consumo para conter a inflação. Quando a Selic é reduzida, o crédito fica mais barato, estimulando o consumo e os investimentos.

Como funciona a taxa Selic?

     O Sistema Especial de Liquidação e Custódia, administrado pelo Banco Central e pela Anbima, viabiliza a negociação de títulos públicos federais entre instituições financeiras. A taxa Selic é a taxa média dos financiamentos diários realizados nesse mercado interbancário, usando títulos públicos como garantia. Ela serve como referência para as demais taxas de juros, influenciando diretamente as condições de crédito e a política monetária do país.

     O COPOM, composto por membros do Banco Central, se reúne a cada 45 dias para avaliar a economia e definir a taxa de juros básica do país. Durante essas reuniões, o COPOM analisa indicadores econômicos, como inflação, crescimento econômico, câmbio, mercado de trabalho e condições financeiras internacionais. Com base nessa análise, decide-se se a Selic deve ser aumentada, reduzida ou mantida, visando controlar a inflação e garantir a estabilidade econômica.

O que significa a taxa Selic cair?

     A redução da Selic diminui o custo de captação dos bancos, que podem repassar essa redução aos clientes em forma de juros mais baixos em empréstimos e financiamentos, incentivando o consumo e o investimento. Com juros mais baixos, consumidores e empresas estão mais inclinados a tomar empréstimos, impulsionando a demanda agregada, a produção, a geração de empregos e o crescimento econômico.

Qual é a taxa Selic hoje?

     Atualmente, a taxa Selic se mantém em 10,50% ao ano. Essa decisão foi anunciada pelo COPOM, ontem dia 19 de junho de 2024, como medida de cautela para evitar possível fase inflacionária. A decisão de manter a Selic em 10,50% ao ano foi bem recebida pelo mercado financeiro, mas houve críticas de alguns setores que consideraram um novo corte necessário. O COPOM destacou a necessidade de uma abordagem cautelosa devido aos riscos inflacionários globais e à incerteza econômica.

     Analistas projetam que o Banco Central deve manter a Selic estável nos próximos meses, aguardando sinais de estabilidade inflacionária e de recuperação econômica. A perspectiva é de uma abordagem conservadora, equilibrando o estímulo econômico com o controle da inflação.

Conclusão

     Neste artigo, abordamos a definição da taxa Selic, explicando seu papel como principal instrumento de política monetária do Banco Central. Detalhamos como a Selic é determinada pelo COPOM, discutimos o impacto da redução da Selic no custo de captação dos bancos e como isso estimula o consumo e os investimentos. Atualizamos a taxa Selic vigente em 10,50% ao ano e analisamos as expectativas do mercado financeiro para as próximas reuniões do COPOM.

     Se você quer entender melhor como funcionam essas oscilações, e a necessidade de uma mudança na taxa Selic para manter uma economia de pé, deixamos a sugestão de alguns conteúdos para enriquecer seu repertório!